L'indicateur DMI a été développé par Tushar Chande et Stanley Kroll et présenté par Wilder dans son livre "New Concepts en Technical Trading Systems" .

C'est un indicateur très complet qui est capable de signaler l’existence d’une tendance, et d'en apprécier la force et la puissance, permettant aux traders de générer des signaux d’achat et vente dès qu’un mouvement clair démarre sur la valeur.

La lecture des signaux de l’indicateur permet de déterminer le moment à partir duquel le marché rentre dans un mouvement directionnel (une tendance) et d'évaluer la puissance du mouvement.

Référence Technique:

Cet indicateur représente dans une même fenêtre toutes les données d'un ensemble d'indicateurs de même type: DI+, DI-, ADX et ADXR.

L'oscillateur bouge aux alentours d'une ligne moyenne qui se situe aux alentours de 20.

De hautes valeurs indiquent une forte directionnalité. Si l'oscillateur se situe par en-dessous de cette valeur cela signifie que le marché ou la valeur se trouve dans une zone statique et sans mouvements dans un sens ou dans l'autre.

Wilder utilisa cette formule pour élaborer un système automatique de trading.

Les règles que suivent ce système sont développées dans son livre, mais nous pouvons les résumer en quelques points:

Opérer sur les marchés avec un ADX ou un ADXR supérieur à 20 ou 25

- Acheter si DI+ croise à la hausse le DINegatif

- Vendre si DI- croise à la hausse le DIPositif

On peut introduire un retard sur l'achat de la façon suivante: si aujourd'hui il se produit le croisement de l'oscillateur alors on a placé un STOP d'achat ou de vente sur le plus haut ou le plus bas du jour où il y a eu le croisement.

Nous conseillons d'optimiser ce système pour l'adapter au marché concerné. Et il sera aussi conseillé d'introduire un retard additionnel à celui indiqué antérieurement.

Selon Elder, le système directionnel donne ses meilleurs signaux après que l'adx a passé plusieurs mois au dessous des deux lignes directionnelles

Plus de détails (Anglais) : trade10.com

Interprétation simplifié :

Quand DI+ > ADX (tendances ascendantes). Afin d'éviter de faux signaux, la technique est d'attendre que ADX < DI+ > DI-, mais également que ADX remonte (tendance ascendante en cours) et repasse (ou juste avant son passage) au dessus de DI-

Selon Elder, si ce dernier reprend de la hauteur avec 4 points de gain, c'est qu'il faut s'attendre à une nouvelle hausse ou baisse en cours.

Interprétation détaillée :

Valeur de l'ADX comprise entre (0, 15) avec un range haussier ou baissier on utilise une technique de range avec indicateur technique de la famille des Oscillateurs.

Valeur de l'ADX comprise entre : [16, 20]

* avec une tendance haussiere on utilise une technique de tendance avec un indicateur technique de la famille des tendances.

Valeur de l'ADX comprise entre : [21, 40]

* avec une tendance haussiere on utilise une technique de tendance avec un indicateur technique de la famille des tendances.

Valeur de l'ADX supérieur à : 40

* avec une tendance haussiere on se prépare à sortir , car la fin de la tendance est proche

Valeur de l'ADX comprise entre : [40, 25]

* avec une tendance baissiere on rentre dans un marché de retournement de tendance, on utilise un indicateur technique de la famille des Oscillateurs

Valeur de l'ADX comprise entre : [24, 0]

* avec une tendance baissiere on rentre dans un marché sans tendance, on utilise un indicateur technique de la famille des Oscillateurs.

Note : Une autre méthode d'utilisation d'indicateur de suivi de tendance c'est quand l'ADX grimpe et se retrouve au-dessus de la ligne directionnelle la plus basse (tendance dynamique), dans le cas contraire (ADX tombe sous la ligne la plus basse), il est conseillé de ne pas utiliser de suivi de tendence.

L'Indicateur : ADXR - ADXR

Référence Technique:

L'Oscillateur ADXR est présenté par Wilder dans son livre "New Concepts en Technical Trading Systems". Il fait parti d'un ensemble d'indicateurs qui forment le "Système de Mouvement Directionnel". Cet oscillateur essaye de donner une réponse au problème de la mesure de la quantité de mouvement directionnel dans la trajectoire parcourue par une courbe de prix.

L'oscillateur bouge aux alentours d'une ligne moyenne qui se situe aux alentours de 20. De hautes valeurs indiquent une forte directionnalité. Si l'oscillateur se situe par en-dessous de cette valeur cela signifie que le marché ou la valeur se trouve dans une zone statique et sans mouvements dans un sens ou dans l'autre.

Wilder recommande d'acheter ou de vendre dans les marchés ayant un ADXR au-dessus de 25 et de se maintenir dans ceux-ci tant que l'ADXR reste au-dessus de 20. D'après l'expérience vécue par de nombreux Traders il est préférable de l'utiliser comme filtre sur les signaux émis par d'autres oscillateurs. Ces signaux s'exécuteront seulement dans le cas où l'oscillateur franchit les 25.

ADXR utilise les données de l'indicateur ADX en appliquant une moyenne mobile sur ces données. En Général on utilise une période de 14 pour lisser les fluctuations. On obtient comme résultat un retard dans les signaux pour activer ou désactiver le filtre.

Wilder recommande se sélectionner un groupe de valeurs et d'opérer seulement sur celles qui possèdent un ADXR supérieur à 20 ou 25. Les résultats obtenus par les signaux fournis par d'autres oscillateurs peuvent s'améliorés si nous utilisons en connaissance de cause les données fournis par l'ADXR.

Pour en savoir plus (Anglais)