Descriptif
Le Parabolic SAR est un
indicateur de suivie de tendance très utilisé par les analystes boursiers, qui,
en se basant sur les calculs des prix tente de montrer les zones possibles de
sortie autant pour les positions longues que pour les courtes.
L´indicateur fût développé par Welles Wilder,
avec l´intention de pouvoir fournir des excellents points de sortie, avec une
valeur variable selon le mouvement des prix et le niveau de risque que
l´investisseur est prêt à subir.
En fait le terme SAR sont les sigles de Stop
and Reversal , en se referant sur ce point au fait que quand le marché atteint
la valeur du Parabolic (point de stop) l´indicateur se retourne tout en
cherchant le mouvement inverse.
Même si l´indicateur parabolique marque la
tendance du marché son utilisation est plus populaire comme indicateur de stop
que par son utilisation pour établir la tendance des prix.
Wilder conseille de commencer par établir la
tendance et ensuite d´opérer avec le parabolique dans sa direction. Lire le paragraphe interprétation
Si la tendance est haussière , il faudra entrer
long quand l´indicateur Parabolic est en dessous des cours. Si la tendance est
baissière , il faudra entrer short quand l ´indicateur est au dessus des prix.
De cette façon l´indicateur jour un rôle de limitation de pertes.
Ce critère peut être
interprété librement, vu que certains analystes conseillent d´utiliser l´indicateur
comme signal de sorti du négoce indépendamment du fait que nous soyons long ou
court. CALCUL. le “Parabolic” es
essentiellement un indicateur qui essaye de marquer les marges des prix tout en
se basant sur l´idée suivante.
1.Si nous nous trouvons devant un plus haut
et les prix baissent le Parabolic descend à partir de ce premier plus haut tout
en se rapprochant lentement de prix jusqu´au moment ou, arrivés a un certain
point il atteint les prix (Stop du Parabolic SAR).
2.À partir de ce moment le Parabolic retourne
son inertie (reverse du parabolic SAR) et repartira de ce prix minimal atteint
durant la descente précédente. Si les prix montent le Parabolic grimpe à
partir de ce plus bas et se rapproche petit à petit des prix jusqu´au moment ou
il va les atteindre ( nouveau stop) .
Cet événement se répétera
successivement.
Paramètres
Les paramètres du
parabolique sont en réalité un seul paramètre : le coefficient d´accélération.
Comme son nom l´indique, il parle du facteur d´approximation du Parabolique
vers les prix.
À une plus grande valeur du coefficient correspondra une plus
grande accélération et du fait le parabolique croisera les prix avant. Á une valeur plus faible du coefficient
correspondra une accélération mineure ainsi le parabolique mettra plus de temps
à toucher les prix.
Le deuxième paramètre
“Acceleration top” est le maximum d´accélération permis par le parabolique. La
parabolique ne pourra donc pas accélérer à une vitesse supérieure a cette
quantité.
Le Parabolic sera donc plus agressif ( en
l´accélérant par moyen d´un coefficient d´accélération supérieur) ou moins
agressif ( procédure inverse) en fonction du critère de l´utilisateur et non
seulement du mouvement des prix.
Interprétation
Une
des meilleures manières d'employer le système
parabolique c'est de l'utiliser en combinaison
avec l'ADX. Grace à cette complémentarité
vous allez pouvoir suivre la direction du marché.
John
Murphy , auteur de Analyse technique des marchés
financiers, recommande d'employer un filtre pour compléter
le système parabolique. Il suggère
qu'en utilisant l'index directionnel de mouvement (DMI),
celui -ci nous aide à éliminer les whipsaws
et les signaux faux dans un système parabolique
plus sensible.
Comme principe de base simple, il observe
que le DMI et les indicateurs paraboliques de SAR
peuvent être complétementaire , en respectant
les rêgles suivantes : "Quand la ligne de
+DI est au-dessus de - DI line, tous les signaux paraboliques
de vente peut être ignoré." .
Si
l'ADX indique que le marché suit une tendance
alors entrez sur des signaux de SAR compatibles
avec la tendance. Sortez sur ceux incompatibles avec
la tendance.
Rappelez-vous
qu' un ADX haussier et supérieur à
20 est sinificatif d'une tendance en vigueur,
soit d'une tendance VERS LE HAUT (Haussière)
ou VERS LE BAS (Baissière).
Quand l'ADX baisse , il faut utiliser des signaux
de SAR pour sortir du marché , car l'ADX prouve
que le marché se retourne.
Plus de détails
(Anglais) : http://www.trade10.com/parabolic_s&r.htm
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