L’indicateur Ichimoku Kinko Hyo a été développée durant les années 1968 par un journaliste du nom de Goichi Hosoda (1926-1989) de pseudonyme "Ichimoku Sanjin" aidé de quelques étudiants qui ont eu pour rôle de simuler divers méthodes de calcul et obtenir le résultat que l’on connaît aujourd'hui. Il n'est devenu populaire qu’à partir de 1990.

L’aIchimoku a pour avantage de donner divers signaux dont :

- la tendance en cours ,

- les lignes de support et résistance

- mais également des points d’entrées et de sorties de trading.

Descriptif

L’indicateur Ichimoku est constitué de 4 courbes

- Tenkan-Sen ou ligne de conversion

Calcul : (Highest High + Lowest Low) / 2

Période : 9 périodes

- Kijun-Sen ou Ligne de base

Calcul : (Highest High + Lowest Low) / 2

Période : Période :26 périodes

- Senkou Span A ou extension principale A .

Calcul : ((Standard Line + Turning Line) / 2, ou TenkanSen-KijunSen) / 2

Période : Période : 26 périodes

- Senkou Span B or extension principale B.

Calcul : (Highest High + Lowest Low) / 2

Période : Période : 52 périodes

Le nuage ou Kumo, détermine la zone d’un probable changement de tendance entre Senkou Span A et B.

Cette zone définit non seulement la tendance en cours mais les zones de soutien et résistance des prix.

Note importante :

Les périodes utilisées dans les logiciels pour le calcul sont couramment de 9, 26 et 52.

Ce qu’il faut savoir c’est que lors de sa création, les marchés observés étaient de 6 jours soit du lundi au samedi inclus, ce qui n’est plus d’actualité puisque les marchés actuels sont ouvert du lundi au vendredi soit une période de 5 jours.

C’est pour cela que j'utilise plutot les valeurs (calcul proportionnels) : 7,5 / 21,6 / 43,3 plus appropriées avec les marchés d’aujourd’hui oubien les valeurs arrondies : 7 / 22 / 44

Utilisation

Marché : actions, devise, obligation, futur, options.

Son utilisation est recommandée : en quotidien ou en hebdomadaire.

Interprétations

En ce qui concerne l'interprétation de l'indicateur Ichimoku, il en existe plusieurs :

Les croisements

Tout comme les études de croisement de moyenne mobile , des signaux d'achat/vente sont également déclanchés lors du croisement de Tenkan-Sen ( —— )

et de Kijun-Sen ( —— ).

Cliquer sur l'iamge pour agrandir

Un signal d'achat est généré lorsque le Tenkan-Sen ( —— ) croise à la hausse le Kijun-Sen ( —— )

un signal de vente est généré lorsque le Tenkan-Sen ( —— ) croise à la baisse le Kijun-Sen ( —— )

Supports et résistances

Les nuages ( hachures : IIIII ou IIIII) jouent le rôle de support/résistance et permettent d'identifier les tendances.

C’est à dire :

Quand le prix est au-dessus des nuages, la tendance est haussière, avec :

* ligne supérieure détermine le premier niveau de soutien, et la seconde détermine le 2^ème niveau de soutien.

Quand le prix est au-dessous des nuages, la tendance est baissière.

* la ligne plus basse détermine le premier niveau de résistance et le supérieur forme le deuxième niveau.

Visual Chart à eu la bonne idée de bien différencier les changement de tendances en modifiant (automatiquement) la couleur des hachures, simple mais efficace.

hachures : IIIII pour une baisse.
hachures : IIIII pour une hausse.

En tant qu'indicateur de tendance.

Lorsque les prix sont supérieur à KijunSen (casse à la baisse cette ligne) ( —— ) , cela indique un probable changement de tendance.

Prix casse par le haut KijunSen : hausse
Prix casse par le bas KijunSen : baisse

Le TenkanSen ( —— ) peut être employé comme un indicateur de tendance du marché, simplement en observant sa direction, tout comme les MM.

Note :

Pour une meilleur visibilité, et de différenciation entre Tenken et Kijun, j'ai modifié la couleur standard de l'indicateur Tenken-Sen en jaune ( —— ) . Dans VisualChart la couleur de l'indicateur Tenka-Sen est de couleur brune ( —— ), les autres sont identiques.

A propos du chikou-Span

Il existe une autre courbe dans l'étude originale (non incluse dans VisualChart) du nom de Chikou-Span (courbe des prix décalé de 22 périodes), il correspond selon les observations que j'ai pu trouver sur le net, à la tendance actuelle du marché. Il est utilisé pour renforcer (confirmer) les signaux en fonction du positionnement de celui-ci par rapport au cours.

Un signal d'achat est généré lorsque le Tenkan-Sen ( —— ) croise à la hausse le Kijun-Sen ( —— ) + chikou au-dessus des prix confirmation marché haussier.

un signal de vente est généré lorsque le Tenkan-Sen ( —— ) croise à la baisse le Kijun-Sen ( —— ) + chikou au-dessous des prix => confirmation marché baissier.

J'ai également constaté dans une interprétation le retracement de ligne de support et résistance sur cet indicateur (Chikou span), et malgré le peu que j'en ai vu, cela me semble assez pertinent.

Installation de l'Ichimoku dans Visual Chart

Suivre très précisemment la procédure d'installation ci-dessous sans essayer de vouloir raccourcir des étapes comme copier d'avance tous les indicateurs avant de les compiler, cela ne fonctionnera pas, et si l'envie vous en prenez quand même , il faudra absolument tous les supprimer avant de réinstaller selon la procédure ci-dessous.

1. Télécharger : ST-TL.vba ; Primer-Span.vba ; ichimoku-charts.vba

Copier ST-TL.vba, Primer-Span.vba et ichimoku-charts.vba dans ../Documents/Vba/Indicators

2.Compilez les dans l´ordre

3. Télécharger : Desplazar-St-Lt.vba ; Desplazar-Prispan.vba ; Ichimoku-coloreado.vba

Copiez maintenenant Desplazar-St-Lt.vba et Desplazar-Prispan.vba dans ...../Documents/Vba/Indicators. copiez Ichimoku-coloreado.vba dans ...../Documents/Vba/Studies

4. Compilez les deux indicateurs et ensuite l´étude

5. Télécharger : Ichimoku-chart.lpl

Vous pouvez aussi maintenant enregistrer Ichimoku-chart.lpl dans ../Documents/Templates.

et il suffira maitenant d´appliquer le modele sur le graphique pour avoir le tout

Tests critiques :

Après environ 2 semaines d'utilisation de l'ichimoku, voici donc mes impressions le concernant :

Pour allez droit au but, elles ne sont pas très encourageantes car les signaux données par celui-ci sont surtout très en retard, que ce soit en très court terme (minutes) ou en quotidien. Je ne suis donc pas aussi impressionné que certains institutionnels tel que

j'ai pu le lire sur certains forum et trouve qu'il y en a bien d'autres pouvant lui être opposés. Le DMI par exemple qui donne le même type de signuaux (A/V, tendance) est bien plus appréciable et réactif.

Quand au-soit disant, support et résistance de l'Ichimoku, il est loin d'être à la hauteur de mes espérances, au point que je ne comprends pas qu'il soit dénommé comme tel (indicateur de support et résistance), comme on peut le lire dans sa fiche descriptive.

En le testant sur un trentaine de valeurs, j'ai rarement pu constater un support (ou résistance) clair ... très déçu sur ce point, voir desatreux lors de retournement de tendance!

Pour le croisement Tenkan-Sen /Kijun-Sen , j'ai remarqué qu'une utilisation de l'oscillateur de Bollinger (que j'utilise courament) était tout aussi instructif, voir meilleur bien souvent (retard, faux signaux).

Par rapport à ce que j'ai pu en lire sur les sites US, c'est carrément présompteux par rapport aux résultats obtenus comparé à d'autres!

Vous l'aurez donc compris, je suis donc très perplexe quand à ses possibilités réelles de l'ichimoku.

Note :

Pour ceux qui malgré tout sont tenté de l'utiliser dans leur analyse technique,

je leur conseille fortement d'éviter une utilisation lorsque le marché est en trading range.

Par précaution, Il faudra confirmer les signaux par d'autres indicateurs, oubien le contraire les signaux déclanchés par l'ichimoku devront être confirmés par l'ichimoku.

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Les interprétations précédentes étant un condensé des divers liens (en anglais) ci-dessous

Un dossier à importer (fichier pdf de pages - 305 ko) : ichimoku par ken Muranaka

Liens vers Investopédia :

L'indicateur ichimoku , Ichimoku Kinko Hyo , Tenkan-Sen , Kijun-Sen , Senkou-Span A , Senkou-Span B , Chikou-Span .

Le site le plus complet sur l'indicateur Ichimoku en anglais

Vous y trouverez des explications pour chacun des indicateurs composant l'Ichimoku et encore bien plus