La grande différence entre un débutant et un bon trader c’est la capacité de ce dernier de se prémunir, sans état d’âme, contre tout renversement, juste après s’être positionné sur une valeur.

L’ordre STOP est un ordre qui a pour but de protéger votre portefeuille, soit par la protection de vos profits déjà engrangés, soit en limitant vos pertes en cas de retournement.

Emotionnellement, il est très difficile de vendre lorsque l’on voit l’une de ses valeurs s’effondrer, car on espère toujours que celle-ci va certainement se reprendre, d’où le placement d’un ordre automatique qui fera abstraction de vos émotions.

En plaçant un ordre stop (appelé aussi stop-loss), c’est admettre que l’on peut avoir tord, mais évite bien des déconvenues.

La technique, pour moi la plus intéressante, et celle décrite dans les règles de trading des tortues, mis au point dans les années 1983 par les traders Richard Dennis et Bill Eckhardt,

Pour infos, la méthode :

la taille de la position
les points d’entrés
le positionnement des stops
la sortie du trade

Nous ne nous intéresserons pas pour l’instant qu’au positionnement du stop juste après s’être placer à l’achat.

La méthode de calcul

Le gros avantage de la méthode des tortues c’est que chaque stop sur valeur prend en compte la volatilité de celle-ci. Les prétentieux ne tradent que peu de temps face à un marché boursier sans scrupule, mieux vaut donc rester réaliste face à celui-ci.

Tenir compte de la volatilité du marché est pour moi très ingénieux et vais donc vous expliquez comment procéder.

Nous ne nous intéresserons pas pour l’instant aux nombres de valeurs achetées, juste au stop à placer après achat.

Pour le calculer il nous faut :

- La valeur d’achat

- La valeur de l’ATR (20 jours)

Prenons la valeur Alcatel acheté le 4 janvier 2008 à 4.90€ (par exemple).

ATR : 0.1725

STOP = Valeur achat – ( 2 x ATR) soit 4.9 – (2 x 0.1725) = 4.9 – 0.345 = 4.55€

Pour cette valeur, l’ordre stop sera placé à 4.55€

Pour connaitre l'ATR d’un titre

Pour ceux qui travail avec un logiciel :

- Il suffira soit de le relever sur le soft sur lequel vous avez l'habitude de travailler, soit en installant l'indicateur ATR (AvTrueRange)

Il est important de travailler en quotidien, et paramètrer l'indicateur sur 20j.

- Pour ceux qui utilise VisualChart , vous le trouverez dans mon projet à importer, sous l'onglet 4 du graphe principal.

Pour ceux qui non, ni l'un ni l'autre suivre la procédure suivante :

Aller sur le site de fortunéo, suivre le lien suivant : http://bourse.fortuneo.fr/bourse-finance

Entrer votre code valeur ou nom de la valeur acheté (ou VAD) de la valeur puis cliquer sur "Fiche valeur"

Soit la fiche valeur va s'ouvrir, soit en cas de diverses possibilités, sélectionner la valeur dans la liste de valeurs qui vous est proposé.

Une fois la fiche valeur ouverte, cliquer sur "graphique, puis sélectionner l'indicateur ATR dans la liste proposé, puis glisser votre souris à l'extrême droite (dernier cours).

Puis formater la valeur en selectionnant "qotidien" (effectuer la selection même si elle apparait déjà, comme dans l'image ci-dessous). Enssuite et seulement, vous pourrez relever la valeur de l'ATR.

Comme expliqué précédemment, le calcul sera donc le suivant :

Trade à la hause : stop = valeur - 2 x ATR

Trade à la baisse : stop = valeur + 2 x ATR

Rappel : En standard, le calcul est effectué avec 14jours de cours quotidien, pensez à bien rectifier à 20 jours.